[心得] 股市的技術指標(RSI、KD、MACD)與物理力學的關係

        過去常常思考一個問題，股市的量價關係如何與物理力學產生連結呢？股市的技術指標如何與牛頓定律扯上關係呢？我在這裡不探討數學式子，單純從概念來思考。以下謹代表個人研究心得，不負責盈虧。首先，股市的成交量能代表推力或衰退力道，股價代表移動的距離大小，股本可視為一個物體的質量。在股海時間久了，普遍的認知就是股本越大越需要更大的成交量能來推動價格，小股本的公司只需一點推力就能產生推升的效果，這樣的邏輯可以套用到力學當中的牛頓第二定律 F = MA (F: 牛頓力，M: 物體質量，A: 移動加速度)，移動的距離又與速度/加速度有關。分為四種情境，往前進的速度且加速度為正，往前進的速度且加速度為負，往後退且加速度為負，往後退且加速度為正("正"代表方向轉為向前)。

        股市中，常見常用的技術指標 RSI、KD、MACD，根據定義 RSI 代表強弱指標，以價格的最高最低來計算 RSI 數值。我們試著把價格高低點想像成移動的距離遠近，移動距離越大是不是代表發力的力道越大？於是，RSI 指標從 50 開始往上增加時，表示開始發力，F 開始產生作用，產生加速度 A 的移動，如下圖所示，這視為向前速度且加速度為正。

        在牛頓第一慣性定律中，發力的過程即使停止發力了，物體還是會持續往前進，這是慣性也是動能。從下圖中觀察，RSI 回到 50 以上，雖然力道變得很微弱了，但是還有上升上漲的動能。講到這裡，發力強弱指的是瞬間力道，而平均力道就要觀察另一個指標 KD。倘若 KD 維持在高檔(俗稱高檔鈍化)，代表平均力道維持不墜，既然有力道就還有前進的速度，也就有動能。因此，觀察 KD 指標能維持高檔多久的時間代表力道的持久度，只要 KD 不斷維持 "中強" 水準，即使量能稍微偷懶沒有出力，事後再瞬間發力，這股前進的慣性還是存在於 K 線中的，如下圖所示。

        最後，來講講動能，雖然前進具備動能，但是也要觀察動能的強弱，到底這次動能跟上次相比是更強還是更弱呢？技術指標的 MACD 用來判斷動能的強弱，當高於零軸時，代表動能轉向往前進，低於零軸代表動能為後退(代表價格下跌)。下圖所示的 MACD 維持在零軸之上，顯示一股前進的動能，即使回到靠近零軸，仍然在前進，只要再次發力便可加速往前進。但是，圖中後段的 MACD 動能顯然不如前一波的動能，代表發出的力道已經不足以產生上次的前進規模了。

        上述是一個推力前進的例子，來看看一個拉力後退的例子。RSI 低於 50 表示拉力後退，數值越低代表拉力越大。KD 在低檔維持越久，後退的動能維持時間會很久，即嗄使 KD 數值突然變大也無法立刻改變後退的動能。然而後退的動能大小則要觀察指標 MACD，當 MACD 越來越靠近零軸時，代表物體的移動方向準備要轉向(也可能盤整不動)。從下圖觀察，第二波的 MACD 動能已經弱於前一波，即便發出緊縮拉力往後扯，緊縮動能也不像前一波來得大了。正所謂，一鼓作氣，再而衰，三而竭，從股市也能體驗到古文的智慧。

        歸納出來結論，RSI 視為瞬間力道，KD 視為平均力道，MACD 看作移動的方向與動能。空手尚未介入個股時，可以先看看 MACD 處於哪個方向(多頭或空頭)，判斷空頭是否即將結束？或者盤整結構？盤整情況即是 MACD 如同麻花捲似的盤在零軸附近，一旦開始出現方向突破後，再觀察 RSI 的力道，以及能維持多久時間。手上有部位時，可以觀察 MACD 的動能大小來做為結算部位的參考。

操作面

        從短中長期來說，投機操作並不適用上述的方式，適合於投資型且中大型股票。投資要先從中長線的 MACD 來觀察，如果屬於具備往上或者正轉向正的動能時，便可進入投資觀察期，從短線的技術指標來切入買進。